我国粘胶短纤行业发展现状：产能接连下滑 集中度持续上升

  在政策推动下，国内老旧落后粘胶短纤产能相继被淘汰，再加上近3年来新增产能少，因此自20222年起其产能处于下降周期，产能慢慢地减少。随市场需求回暖，2023年我国粘胶短纤产量和表观消费量双双回升。进入2024年，其价格整体先是呈现上涨态势，后价格平稳运行。此外，近年来我国粘胶短纤市场占有率持续向头部企业集中，行业集中度一直上升。从企业来看，截至2024年6月，赛得利、三友化工和中泰化学这三家有突出贡献的公司合计产能接近全国总产能的70%。

  根据观研报告网发布的《中国粘胶短纤行业发展深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，粘胶短纤‌是一种化学纤维，以天然纤维素为原料，经过一系列化学处理和纺丝工艺制成。其也是我国三大纺织纤维之一（另外两种为涤纶短纤、棉花），兼具合成以及天然纤维优势，具有‌吸湿性好、透气性好、染色性好‌、抗静电、手感柔软、色泽柔和、制造成本低等优点，大多数都用在生产人棉纱、混纺纱、无纺布等产品，终端应用涉及服装、家用纺织品以及纱布、一次性卫生用品等领域。其中，人棉纱为我国粘胶短纤‌下游最大需求领域，占比约为50%以上。

  粘胶短纤在生产的全部过程中会产生大量废酸和废气，对环境能够造成污染。因此近年来我国相继发布《粘胶纤维行业规范条件（2017版）》《粘胶纤维行业规范条件（2024版）》等政策，对粘胶短纤行业新增产能作出严格要求；同时发布《产业体系调整指导目录（2019年本）》《产业体系调整指导目录（2024年本）》等政策，对不符合标准要求的落后产能进行淘汰。其中，2017年7月工业与信息化部发布的《粘胶纤维行业规范条件（2017版）》（2024年5月27日废止）明白准确地提出严控新建粘胶短纤维项目，改扩建粘胶纤维项目产能要达到年产80000吨及以上。2024年5月工业与信息化部出台《粘胶纤维行业规范条件（2024版）》，再次强调改扩建粘胶纤维项目产能要达到年产80000吨及以上，并提出新建粘胶纤维项目应有稳定的浆粕原料来源等等。

  在政策推动下，国内老旧落后粘胶短纤产能相继被淘汰，再加上近3年来新增产能少，因此自20222年起其产能处于下降周期，产能慢慢地减少，2024年上半年约为483.5万吨，相较2023年同比下降4.2%。

  受下游市场需求变化影响，近年来我国粘胶短纤产量和表观消费量呈现波动式上升态势。2023年全国限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长12.9%，有力地拉动了粘胶短纤市场需求回升。随市场需求回暖，2023年我国粘胶短纤产量和表观消费量双双回升，分别为398万吨和395万吨，同比分别增长8.15%和10.03%。从价格来看，受主要原材料溶解浆价格上行等因素影响，2024年1月初-10月末我国粘胶短纤价格整体呈现上涨态势，由12900元/吨增长至13820元/吨；其后粘胶短纤市场行情报价平稳运行，总体维持在13820元/吨，但相较年初价格持续上涨920元/吨，同比上升7.13%。

  一方面，受政策影响，落后产能逐渐淘汰；另一方面，赛得利、中泰化学等头部企业通过扩能、收购兼并等方式进一步巩固市场地位。如2021年赛得利收购阜宁澳洋、2022年中泰化学以增资方式获得新疆兴泰纤维65%股权等等。在这两大因素影响下，近年来我国粘胶短纤市场占有率持续向头部企业集中，行业集中度一直上升，CR3由2018年的39%上升至2023年的71%。从企业来看，截至2024年6月，赛得利、三友化工和中泰化学这三家有突出贡献的公司合计产能接近全国总产能的70%。其中，赛得利是我国最大的粘胶短纤生产企业，近年来产能产量均位居国内第一。